Taxa de saque garantida de 4% (ajustada pela inflação) com TIPS Ladder — My Money Blog

O planejamento de renda de aposentadoria seria muito mais fácil se você pudesse comprar uma quantia conhecida de renda vitalícia garantida que se ajustasse automaticamente à inflação. No entanto, a realidade é que nenhuma seguradora em todo o mundo está disposta a assumir esse risco de inflação de longo prazo. A única possibilidade que resta é escalar títulos indexados à inflação (TIPS) para que a cada ano você sacasse alguns títulos e juros para criar sua própria renda ajustada à inflação DIY.

Graças aos rendimentos reais crescentes do TIPS, agora você pode criar uma escada TIPS de 30 anos que criará efetivamente uma taxa de retirada real garantida de 4%. Se você colocar US $ 1.000.000 em uma escada TIPS de 30 anos agora, obterá mais US $ 40.000 para o ano 1 e, em seguida, outros US $ 40.000 ajustados pela inflação (CPI-U) anualmente pelos próximos 29 anos. Tudo apoiado pelo governo dos EUA.

Allan Roth fez o trabalho pesado e comprou uma escada TIPS de 30 anos x taxa de retirada real de 4,3% usando $ 100.000 de seu próprio dinheiro no mercado secundário. Ele também me apresentou ao eyebonds.info, que tem muitas planilhas úteis para o investidor hardcore DIY TIPS e Savings I bond.

Essa escada TIPS só dura 30 anos e você acaba sem nada no final, então tem algumas limitações. Se você se aposentar aos 65 anos e gastar seus 4% todos os anos, essa carteira estará completamente esgotada aos 95 anos. Se você começar aos 55, terminará aos 85. Portanto, essa ferramenta funcionaria melhor como um complemento aos seus benefícios do Seguro Social e talvez mantendo algumas ações para potencial de alta…

Agora, Allan Roth também escreveu sobre o portfólio “Sem Risco”, onde você coloca a maior parte do seu dinheiro em títulos de cupom zero que garantirão que você não perca nenhum dólar, mas coloque o restante em ações para potencial de valorização. É bom saber que você começará e terminará com pelo menos, digamos, $ 100.000. No entanto, a realidade é que você ainda está exposto ao risco de inflação, pois $ 100.000 em 10 anos podem valer muito menos do que $ 100.000 hoje.

E se você simplesmente substituísse esses vínculos de estilo tradicional por TIPS como sua base super segura? Você removeria o risco de inflação e ainda manteria um risco de crédito mínimo. Entre no conceito de Upside Investing de Lawrence Kotlikoff (autor de Money Magic).

Upside Investing, como descrevi nas colunas recentes da Forbes e Seeking Alpha, é simples como uma torta.

– Você investe em S&P e TIPS/I-Bonds e especifica um período durante o qual converterá suas ações em TIPS/I-Bonds.

– Você constrói um piso padrão de vida básico assumindo que todos os investimentos em ações são perdidos.

– Você aumenta seu piso de padrão de vida somente quando e se converter ações em TIPS/I-Bonds.

Se você conseguir travar sua escada TIPS com um rendimento real decente, poderá ter uma combinação intrigante de uma renda base muito segura, enquanto ainda oferece uma chance muito boa de uma renda mais alta com retornos de ações próximos às médias históricas.

Em termos gerais, e se uma carteira de ações de 75% TIPS/25% oferecesse uma taxa de retirada mínima garantida de 3% real por 30 anos (só isso baixo se as ações chegarem a zero!) com a boa probabilidade de que você provavelmente seria capaz de retirada de 4% e possivelmente mais. Para um investidor conservador, saber que você tem um piso seguro e sólido permitiria que você gastasse livremente com o resto. 🥳 Algo para investigar mais enquanto os rendimentos reais do TIPS são decentes novamente.